2025년 2분기말 대외채권채무 동향

다음은 대한민국 정부 부처에서 발표한 '2025년 2분기말 대외채권채무 동향' 보도자료를 바탕으로 작성된 상세하고 포괄적인 요약입니다.

1. 핵심 요약

2025년 2분기말 기준 대한민국의 대외채무는 총 7,356억 달러로, 직전 1분기 대비 521억 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 주로 외국인 투자자들이 한국의 국고채, 재정증권, 통안채 등 원화 표시 채권에 대한 순투자를 확대했기 때문입니다. 비록 대외채무가 증가하고 단기외채 비중 등 일부 건전성 지표가 소폭 상승했으나, 이는 과거 추이 내에서 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 국내 은행의 외화유동성 커버리지 비율(LCR)은 규제 비율을 크게 상회하는 등 전반적인 외채 건전성은 양호한 것으로 평가됩니다. 정부는 글로벌 경제 환경의 불확실성에 대비하여 대외건전성 유지를 위한 노력을 지속할 계획입니다.

2. 주요 내용

• 총 대외채무 규모 및 증가 현황: 2025년 2분기말 대한민국의 총 대외채무는 7,356억 달러를 기록했습니다. 이는 1분기말(6,834억 달러) 대비 521억 달러 증가한 수치로, 외국인 등 비거주자의 한국 채권 투자 확대가 주요 원인으로 작용했습니다. 여기서 '대외채무'는 외국에 갚아야 할 돈, 즉 국가나 기업이 해외로부터 빌린 자금이나 발행한 채권 등을 의미합니다.

• 만기별 대외채무 구성 변화: 대외채무를 만기별로 살펴보면, 1년 이내에 갚아야 하는 '단기외채'는 1,671억 달러로 1분기말 대비 177억 달러 증가했습니다. 반면, 1년 이후에 갚아도 되는 '장기외채'는 5,685억 달러로 1분기말 대비 344억 달러 증가하여, 장기외채의 증가 폭이 더 컸습니다. 이는 단기적인 상환 부담보다는 장기적인 자금 유입이 더 활발했음을 시사합니다.

• 부문별 대외채무 증가 요인: 대외채무 증가는 주로 정부 부문에서 두드러졌습니다. 국고채 발행 등으로 정부 부문의 외채가 302억 달러 증가했으며, 이 외에도 은행 부문에서 112억 달러, 기타 부문(비은행권, 공공기관, 민간기업 포함)에서 86억 달러, 중앙은행 부문에서 22억 달러가 각각 증가했습니다. 이는 외국인 투자자들이 한국 정부가 발행하는 채권에 대한 투자를 늘렸음을 의미합니다.

• 대외채권 규모 및 순대외채권 감소: 2025년 2분기말 기준 대한민국의 '대외채권'은 1조 928억 달러를 기록하며 1분기말(1조 513억 달러) 대비 414억 달러 증가했습니다. '대외채권'은 외국으로부터 받을 돈, 즉 국내 거주자가 해외에 투자하거나 빌려준 자금 등을 의미합니다. 그러나 대외채권에서 대외채무를 뺀 '순대외채권'은 3,572억 달러로, 1분기말(3,679억 달러) 대비 107억 달러 감소했습니다. 이는 대외채무 증가 폭이 대외채권 증가 폭보다 컸기 때문입니다.

• 대외채무 증가의 주요 원인: 2분기 중 대외채무가 증가한 가장 큰 이유는 외국인 등 비거주자가 한국의 원화 표시 채권에 대한 순투자를 지속적으로 확대했기 때문입니다. 특히 2분기 중 상장채권에 대한 외국인의 순투자는 총 26.2조 원(4월 11.3조 원, 5월 11.3조 원, 6월 3.6조 원)에 달했습니다. 이는 한국 채권 시장에 대한 외국인 투자자들의 신뢰와 매력도가 높다는 것을 반영합니다.

• 외채 건전성 지표 평가: 주요 외채 건전성 지표인 '단기외채/총외채 비중'은 1분기 21.9%에서 2분기 22.7%로, '단기외채/보유액 비율'은 1분기 36.5%에서 2분기 40.7%로 다소 상승했습니다. 그러나 이러한 상승은 최근 3년(20.9%~28.0% 및 33.7%~42.3%)의 변동 범위 내에 있어 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 평가됩니다. 또한, 국내 은행의 외화 상환 능력을 나타내는 '외화유동성 커버리지 비율(LCR)'은 2분기말 기준 153.4%로, 규제 비율인 80%를 크게 상회하여 은행권의 외화 유동성이 매우 양호함을 보여줍니다. LCR은 은행이 갑작스러운 외화 인출 요구에 얼마나 잘 대비하고 있는지를 보여주는 지표로, 높을수록 안정적입니다.

3. 배경 및 목적

이번 '2025년 2분기말 대외채권채무 동향' 발표는 대한민국 정부가 국가의 대외 건전성을 투명하게 공개하고 관리하려는 지속적인 노력의 일환입니다. 급변하는 글로벌 경제 환경 속에서 국가의 대외 금융 상황을 정확히 파악하고, 잠재적인 위험 요인을 사전에 식별하여 선제적으로 대응하는 것은 국가 경제의 안정성을 유지하는 데 필수적입니다. 특히, 국제 자본 흐름의 변동성이 커지고 주요국의 통화 정책 변화가 전 세계 금융 시장에 미치는 영향이 증대되는 상황에서, 대외채권 및 채무의 동향을 주기적으로 분석하고 발표함으로써 시장의 불확실성을 줄이고 투자자들에게 신뢰할 수 있는 정보를 제공하는 것이 중요합니다. 이 보고서의 주된 목적은 한국의 대외 건전성 현황을 국민과 국제사회에 알리고, 이를 바탕으로 정부가 안정적인 경제 운용을 위한 정책 방향을 설정하는 데 필요한 기초 자료를 제공하는 데 있습니다.

4. 세부 추진 내용

정부는 대외 건전성 유지를 위해 다각적인 노력을 기울이고 있으며, 이번 보도자료는 그 노력의 결과물을 대외적으로 공유하는 과정입니다. 구체적인 추진 내용은 다음과 같습니다. 첫째, 한국은행과의 긴밀한 협력을 통해 국제투자대조표(잠정) 등 신뢰성 있는 통계 자료를 주기적으로 수집하고 분석합니다. 이는 대외채권 및 채무의 정확한 규모와 구성, 변동 요인을 파악하는 데 필수적인 과정입니다. 둘째, 대외 건전성 지표인 단기외채 비중, 외화유동성 커버리지 비율(LCR) 등을 면밀히 모니터링하여 국내외 자금 흐름의 변화를 실시간으로 감지하고 평가합니다. 특히, LCR과 같은 지표는 금융기관의 외화 유동성 리스크 관리 능력을 보여주므로, 규제 비율을 상회하는 수준을 유지하도록 감독합니다. 셋째, 외국인 투자 동향, 글로벌 통상 환경 변화, 주요국 통화 정책 등 대외 여건의 변화가 국내 대외 건전성에 미칠 영향을 지속적으로 분석하고 예측합니다. 이러한 분석을 바탕으로 필요한 경우 선제적인 정책 대응 방안을 마련하여 대외 충격에 대한 경제의 회복 탄력성을 높이는 데 주력하고 있습니다. 이러한 모든 과정은 국제금융국 국제금융과에서 담당하며, 전문 인력을 통해 체계적으로 관리됩니다.

5. 기대 효과

이번 대외채권채무 동향 발표 및 정부의 지속적인 대외 건전성 관리 노력은 여러 긍정적인 기대 효과를 가져올 것입니다. 첫째, 국가의 대외 건전성에 대한 투명한 정보 제공을 통해 국내외 투자자들의 한국 경제에 대한 신뢰도를 높일 수 있습니다. 이는 외국인 자본의 안정적인 유입을 유도하고, 국가 신용 등급 유지에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 대외 리스크 요인을 사전에 파악하고 관리함으로써 글로벌 경제 위기나 자본 유출입 변동성 확대 등 외부 충격에 대한 한국 경제의 취약성을 낮추고 회복 탄력성을 강화할 수 있습니다. 셋째, 안정적인 대외 건전성은 환율 안정에 기여하고, 이는 기업의 대외 거래 활동과 국민 생활의 안정에도 긍정적인 영향을 미쳐 전반적인 경제 활력 증진에 기여할 것입니다. 궁극적으로 이러한 노력은 대한민국 경제의 지속 가능한 성장 기반을 공고히 하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.

6. 향후 계획

정부는 앞으로도 대외 건전성이 안정적으로 유지될 수 있도록 지속적으로 노력해 나갈 계획입니다. 이를 위해 글로벌 통상 환경의 변화, 주요국의 통화 정책 방향, 국제 금융 시장의 자금 흐름 등 대외 여건을 면밀히 주시하고 분석할 것입니다. 특히, 외국인 자본 유출입 동향을 실시간으로 모니터링하고, 필요시 시장 안정화를 위한 적절한 정책적 대응 방안을 신속하게 마련할 예정입니다. 또한, 국내 은행 등 금융기관의 외화 유동성 상황을 지속적으로 점검하고, 외화 유동성 커버리지 비율(LCR) 등 건전성 지표가 규제 수준 이상으로 유지될 수 있도록 감독을 강화할 것입니다. 이러한 상시적인 모니터링과 선제적인 대응을 통해 잠재적인 대외 리스크에 효과적으로 대비하고, 한국 경제의 대외 건전성을 확고히 유지하여 안정적인 경제 성장을 뒷받침할 것입니다.